Como calcular Arbitragem em Forex Arbitragem negociação tira proveito de diferenças momentâneas nas cotações de preços de vários forex (mercado de câmbio) corretores e explora essas diferenças para o comerciante s vantagem. Essencialmente, o comerciante está aproveitando a mesma moeda sendo preços diferentes em dois lugares diferentes. Trading forex arbitragem não é recomendado como uma única estratégia de negociação forex trading. Também é mal-aconselhado para os comerciantes com pequenas contas de patrimônio para arbitragem de comércio devido à grande quantidade de capital necessário. Etapas Editar Parte Um dos Três: Entendimento Arbitragem eo Mercado Forex Editar Compreender o mercado de câmbio. O mercado de câmbio, comumente referido como o mercado forex, é uma troca internacional para a negociação de moedas. Ele permite que os investidores, de grandes bancos para indivíduos e todos no meio, para o comércio de uma moeda para outra. Cada comércio é tanto uma compra como uma venda, uma vez que uma moeda é vendida para comprar outra. Esta dualidade significa que as moedas não têm preço em qualquer moeda, mas em relação a outras moedas. 1 O mercado de forex também permite a venda de instrumentos financeiros, incluindo forwards, swaps, opções e outros. Estes são mais complicados do que os comércios de moeda simples e permitem uma infinidade de outras opções de negociação. 2 Saiba mais sobre arbitragem. Arbitragem é a prática de comprar um ativo e vendê-lo por um preço mais alto em outro mercado ou área para tirar proveito de uma diferença de preço. Em teoria, objetos idênticos teriam o mesmo preço em diferentes mercados. No entanto, ineficiências de mercado, geralmente em comunicação, resultam em preços diferentes. Arbitragem tira vantagens dessas ineficiências para lucrar com o comerciante. Por exemplo, se um comerciante pode reconhecer que uma moeda pode ser comprado por menos em um mercado e vendido por mais em outro, ele é capaz de fazer esses comércios e manter a diferença entre os dois valores de moeda diferentes. Saiba como usar a arbitragem para fazer comércios rentáveis. Os comerciantes de Forex tiram proveito das diferenças de preço comprando moedas onde eles são menos valiosos e vendê-los onde eles são mais valiosos. Nas práticas, isso geralmente envolve múltiplos negócios de moedas intermediárias. Moedas intermediárias são outras moedas usadas para expressar o valor da moeda que você está negociando. Você não iria comprar e vender dólares, por exemplo. Em vez disso, você compra euros com seus dólares e vendê-los por libras, que você poderia comprar dólares com. Para um exemplo mais concreto, imagine que você poderia comprar 1 libra esterlina britânica () para 2 dólares americanos (), que você poderia comprar 1.50 euros () para 1, e que você poderia comprar 2.50 para 1.50. Se você tomou o seu 2 e comprou o 1, você poderia então vender seu 1 para 1,50. Então, com seu 1.50, você poderia comprar 2.50. Ao negociar desta forma você ganhou 0,50, simplesmente estar explorando as diferenças de preços. No mundo real, as diferenças de preço nunca seriam tão extremas. Na verdade, eles são geralmente frações de um centavo. Os comerciantes fazem o dinheiro negociando em grandes volumes. A negociação em grandes volumes também ajuda os comerciantes a obter lucros suficientes para superar as taxas de transação. Além disso, os comerciantes devem superar o fato de que as oportunidades de arbitragem podem desaparecer apenas alguns segundos após a existência (à medida que os mercados se ajustam para corrigir a diferença de preços). Os comerciantes institucionais confiam em computadores e comércio automatizado para superar este obstáculo. Saiba como ler os preços da moeda. No mercado real, os preços são expressos de uma forma muito específica. Como mencionado anteriormente, as moedas não têm preço como um montante direto, mas em relação a outras moedas. Dito isto, o Dólar Americano é geralmente usado como uma moeda base para determinar o valor. Por exemplo, o valor do iene japonês (JPY) é expresso como (número) USD / JPY. Os valores relativos das moedas são geralmente expressos com quatro casas decimais. Por exemplo, a taxa de Euro para dólar dos EUA poderia ser expressa como 1,1156 EUR / USD. Você pode ler isto como você precisa gastar 1.1156 USD para comprar um EUR. Mathematical Relationship between Forex pairs Juntado Feb 2009 Status: Membro 280 Posts Eu postei isso no meu Jornal, mas pensei que seria útil para um público mais amplo. Anexado é uma planilha do Excel que mostra as relações de preços calculados entre os 7 majores e 22 cruzes. Um instantâneo da planilha é mostrado abaixo. Basicamente, a planilha mostra como a taxa para qualquer par de moedas pode ser calculada a partir de muitos conjuntos de pares diferentes, isto é, a dependência matemática entre todos os pares. Os dados da taxa de câmbio são de final de outubro, mas você pode inserir os dados da taxa de câmbio atual, se desejar. Eu postei isso porque quando lendo através dos fóruns, parece que alguns comerciantes estão sob a impressão de que as taxas de câmbio são completamente independentes uns dos outros. não é verdade. Imagem anexa (clique para ampliar) Por favor, note que em vários cálculos, você precisa ter o recíproco da taxa de dados. Por exemplo, para calcular os seguintes dados de taxa para: EURJPY x CHFJPY EURCHF Deve-se levar o recíproco de CHFJPY: EURJPY 133,53 CHFJPY 122,95 1 / 122,95 0,0081 133,53 x 0,0081 1,0861 EURCHF No momento do cálculo acima, a oferta em EURCHF 1,0860 Espero que algumas pessoas acham isso útil. Entrou em Feb 2007 Status: It's fun to preTrend. Isso é interessante, alphaomega. Eu não vejo por que ele está planejando algumas coisas nos quadrantes negativos, porque todas as taxas de câmbio são positivas, se você tomar o recíproco ou não. Mas eu vejo por que esses pontos todos têm a mesma inclinação (quando ele desenhou a linha throgh esses três pontos). Quando o valor x é a taxa de câmbio em relação ao USD e o valor y é a taxa de câmbio em relação ao EUR, então o declive entre quaisquer dois pontos será igual à taxa de câmbio EUR / USD. Aqui está uma prova para a inclinação entre o ponto CHF eo ponto JPY. (Você poderia fazer o mesmo para a inclinação entre o ponto de CAD e o ponto de CHF ou quaisquer dois pontos distintos e você d começ a mesma coisa.) Recorde da matemática do High School que a inclinação entre dois pontos é a mudança em y-vaules sobre A mudança nos valores x. Além disso, para ir do passo dois ao passo três, eu apenas multiplicado o numerador eo denominador por CHF e por JPY, (em outras palavras, por CHF JPY). Então eu apenas fatorou para fora o EUR do numerador e fatorou para fora o USD do denominador. Finalmente, eu cancelei o CHF - JPY. Eu, pessoalmente, não poderia concordar mais, as relações entrelaçadas dentro de uma cesta selecionada são muito mais reveladoras do que as correlações mostram. Eles para a melhor parte bater como um. Um tal exemplo seria indicações adiantadas das saídas da ruptura, estabelecendo a escala pode ser determinada junto com volatilityand momentum para nomear alguns Todos estes relacionamentos são interessantes, mas eu receio que ganhá-lo-ei t realmente dar-lhe uma borda na troca. Agora, ocasionalmente, o preço EUR / JPY eo preço USD / JPY podem não se multiplicar para lhe dar o preço exato EUR / USD. Quando surge uma oportunidade como essa, ela é chamada de arbitragem triangular. Mas há comerciantes algorítmicos por aí que têm computadores muito rápidos e conexões muito rápidas ao mercado, e eles estão procurando especificamente essas oportunidades de arbitragem. Sempre que os encontram, eles saltam sobre eles em um piscar de olhos e, trocando grandes quantidades por distâncias muito pequenas (e competindo com outros comerciantes tentando fazer o mesmo), a lacuna rapidamente se fecha. Na verdade, é por causa de arbitrageurs que estas relações matemáticas manter. Eles são os que mantêm os preços alinhados. Assim, por exemplo, se o EUR / JPY fizer uma fuga em pequena escala, e o USD / JPY permanecer basicamente inalterado, isso não é um sinal prévio de que o EUR / USD não fará uma fuga. Na verdade, EUR / USD teria feito a sua fuga ao mesmo tempo que o EUR / JPY fez. Além disso, mesmo que o EUR / JPY aumente antes do EUR / USD (novamente, supondo que o USD / JPY permanece inalterado), isso significa que o EUR / USD terá de disparar em breve para manter a linha, ou isso significa que EUR / / JPY terá que cair de volta para baixo para ficar na linha Então, a menos que você quer entrar no jogo de arbitragem (e você vai precisar de muito dinheiro, equipamentos caros e uma conexão zero lag para o mercado), então eu tenho medo que estes Os relacionamentos não ajudarão muito. Eu poderia estar errado, no entanto. E se houver um relacionamento que alguém gostaria de explorar, eu ficaria feliz em fornecer alguma introspecção matemática, se eu puder. Entrou em Feb 2007 Status: It's fun to preTrend. 407 Posts Outra coisa que eu considerei por um tempo era focar apenas em um triângulo de moeda, ou seja, diga que você está interessado em GBP, USD e JPY: Troque o GBP / USD, o USD / JPY e o GBP / JPY. O que eu gosto dessa ideia é que, devido à relação GBP / JPY GBP / USD USD / JPY, é muito provável que eu veja alguma boa volatilidade em pelo menos um desses mercados em qualquer dia, semana, etc. Basicamente A única maneira de obter nenhuma volatilidade é se os três não estavam se movendo muito. Você pode até ter dois triângulos isolados, como GBP / USD / JPY e AUD / NZD / CAD, mostrados aqui: Imagem anexa (clique para ampliar) Ou você poderia ter 4 moedas e fazer a sua lista de observação as 6 combinações possíveis entre eles, Como um quadrado com ambas as diagonais: Imagem anexa (clique para ampliar) ou mostrado aqui em 3D como um tetraedro: Imagem anexa (clique para ampliar) Estes nós conectados em cada combinação possível são chamados na teoria dos grafos. Ao representar cada par de duas moedas, você poderia completamente cobrir toda a interação entre o seu cesto de moedas de modo que um movimento substancial é quase garantido em pelo menos um destes pares todos os dias. Todos esses relacionamentos são interessantes, mas eu tenho medo que eles não vão realmente dar-lhe uma vantagem na negociação. Agora, ocasionalmente, o preço EUR / JPY eo preço USD / JPY podem não se multiplicar para lhe dar o preço exato EUR / USD. Quando surge uma oportunidade como essa, ela é chamada de arbitragem triangular. Mas há comerciantes algorítmicos por aí que têm computadores muito rápidos e conexões muito rápidas ao mercado, e eles estão procurando especificamente essas oportunidades de arbitragem. Sempre que os encontram, eles saltam sobre eles em um piscar de olhos. Obrigado por sua clarificação, eu também tenho notado a álgebra subjacente, mas não tinha certeza de como tirar conclusões reais sobre o movimento de um par como resultado deles. A única coisa que eu tenho tentado descobrir mais de é que, com determinadas moedas, AUD e NZD especialmente (e especialmente o último), o desconto substancial para o dólar atualmente significa que quando AUD / USD ou NZD / USD fazer um movimento, Eles afetam qualquer um dos cruzamentos que eles são uma parte de mais do que a contrapartida. Por exemplo, em GBP / NZD, 1 movimento de pip do GBP / USD tem menos impacto na taxa de GBP / NZD do que o mesmo movimento de 1 pip por NZD / USD. Mas, além deste impacto por cento, não sei como outra coisa que pode ser usado para determinar tendência ou viés para a cruz. Da mesma forma, alguns cruzamentos como EUR / CHF (desde que o SNB não esteja intervindo), AUD / CAD e, em menor grau, AUD / NZD são altamente variáveis, a menos que uma ou ambas as contrapartes subjacentes do USD estejam se movendo fortemente. . A única coisa que eu tenho tentado descobrir mais de é que, com determinadas moedas, AUD e NZD especialmente (e especialmente o último), o desconto substancial para o dólar atualmente significa que quando AUD / USD ou NZD / USD fazer um movimento, Eles afetam qualquer um dos cruzamentos que são uma parte de mais do que a contrapartida. Por exemplo, em GBP / NZD, 1 movimento de pip do GBP / USD tem menos impacto na taxa de GBP / NZD do que o mesmo movimento de 1 pip por NZD / USD. Isso é uma grande observação Mais uma vez, eu temo que não vai realmente lançar muita luz sobre onde qualquer moeda está indo no futuro, mas eu posso explicar por que você está vendo este fenômeno. Você está familiarizado com cálculo em tudo Mesmo apenas o ensino médio ou primeiro ano-universidade cálculo vai fazer. É tudo relacionado com a regra de produto e regra de quociente para derivados. A Regra do Produto para Derivados Vamos começar com a regra do produto, que é a regra que temos de usar quando um par é composto de um múltiplo de dois outros pares. Por exemplo, EUR / JPY (EUR / USD) (USD / JPY). Em geral, podemos apenas escrevê-lo assim: C A B. Assim, algum par de moedas, C, é o produto do par de moedas A vezes o par de moedas B. Agora vamos tomar a derivada em relação ao tempo. (Lembre-se que um derivado é basicamente uma medida de como uma variável muda em relação a outra. Então, quando você faz uma derivada em relação ao tempo. Você está olhando como essa variável muda através do tempo.) Abaixo, eu primeiro mostrou a derivada Usando a regra do produto para as moedas gerais A, B e C na notação de cálculo. Então eu escrevo uma versão simplificada usando apenas para representar a mudança em algum valor. Finalmente, eu escrevi para fora para o exemplo de EUR / JPY (EUR / USD) (USD / JPY). O que isto significa é: A mudança em EUR / JPY (digamos a mudança entre o aberto e fechar para um dia específico) é igual ao preço de fechamento de EUR / USD naquele dia vezes a mudança em O USD / JPY durante aquele dia, mais o preço de fechamento de USD / JPY nesse dia vezes a mudança no EUR / USD durante aquele dia. Lembre-se que a alteração deve ser calculada como o preço final menos o preço inicial, então Fechar - Aberto. Por exemplo, se olharmos para EUR / JPY, EUR / USD e USD / JPY para 9 de novembro, aqui está o que eu recebo: Como você pode ver, o EUR / JPY calculado a partir do derivado é muito próximo da mudança real entre O alto e o baixo que aconteceu naquele dia. Haverá uma ligeira discrepância porque estamos olhando para uma grande mudança ao longo de um longo período de tempo (um dia), mas derivados são supostos para representar mudanças instantâneas, portanto, esta é apenas uma aproximação. Normalmente, para tornar sua aproximação mais precisa, você poderia olhar para a mudança ao longo de um período menor de tempo, para que você pudesse tentar olhar para a mudança em apenas um minuto. No entanto, isso não vai realmente funcionar com os dados de mercado que obtemos porque não realmente obter uma medição precisa da mudança. A menor unidade que podemos obter é geralmente um pip. Na verdade, o cálculo é projetado para trabalhar com valores contínuos, mas os preços são realmente discretos, uma vez que se movem em número inteiro de múltiplos de pips (pipetas na melhor das hipóteses). Não temos a riqueza completa dos números reais. No entanto, é muito interessante ver como essa aproximação é muito boa. A Regra de Quociente para Derivados Agora temos antecedentes suficientes para falar sobre GBP / NZD e por que parece ser afetado mais por mudanças em NZD / USD do que por mudanças em GBP / USD. A chave reside no fato de que GBP / NZD GBP / USD dividido por NZD / USD. Não é um produto dos outros dois pares é quociente. Então temos que usar a regra do quociente para derivativos. Em geral, podemos apenas escrevê-lo assim: C A / B. Assim, algum par de moedas, C, é o par de moedas A dividido pelo par de moedas B. Novamente, vamos tomar a derivada com relação ao tempo, mas a derivada de um quociente é bastante diferente da derivada de um produto. Como antes, eu primeiro mostrou a derivada usando a regra do quociente para as moedas gerais A, B e C na notação de cálculo. Então eu escrevo uma versão simplificada usando apenas para representar a mudança em algum valor. Finalmente, eu escrevi para fora para o exemplo de GBP / NZD (GBP / USD) (NZD / USD). Eu sou muito preguiçoso para encontrar preços e escrever um exemplo numérico para este, mas observe como essa fórmula é diferente da regra de produto: Neste caso, o denominador de toda a fração é o preço de NZD / USD, e não só isso, mas s squared no denominador Assim mudanças no NZD / USD terá um impacto maior do que as alterações em GBP / USD. Eu olhei para este um tempo atrás, e criou uma cesta equilibrada entre vários pares. O resultado foi que foi exatamente equilibrado (sem exposição líquida) que patrimônio nunca mudou. Custou o spread para cada par para entrar na cesta. Usando Oanda, você pode obter o tamanho do lote exato a nenhuma exposição líquida. O problema não é exposição: a equidade não vai mudar. Atenciosamente, EZ Sim, eu não estou surpreso. Um tem que assumir algum risco, a fim de fazer um lucro. Acho esses relacionamentos interessantes, mas eu realmente não usá-los porque eu não acho que eles podem me dar qualquer tipo de vantagem. Na verdade, esse tipo de excesso de análise tende a ficar no caminho. Eu acho que foi dito melhor por Brian Monieson. Uma citação de Alexander Elder s entrar em minha sala de negociação: Um alto nível de educação pode ser uma desvantagem na negociação. As poucas cestas que eu venho testando não são exposição, embora o número de unidades em cada cobertura triangular seja ajustado pela volatilidade (em relação ao número de unidades). Mais volátil no hedge) de tal forma que os altos e baixos balanços patrimoniais de cada cobertura triangular são muito menores. Mas eu acredito que é a vantagem. Você junta o suficiente dessas cestas triangulares juntas e deixa-as correr (EURAUD (s) AUDCAD (s) EURCAD (b)), (GBPNZD (b) GBPAUD (s) AUDNZD (b)), (USDJPY ) CADJPY (s)), etc. a soma de equidade da cesta total é geralmente positiva líquida, com o drawdown muito baixo. Use 1 patrimônio para abrir cada par e fechar toda a cesta uma vez que o ganho é igual a 0,5-1 de seu patrimônio líquido. Não um por qualquer trecho da imaginação, mas rentável, no entanto. Esta é uma ótima observação Mais uma vez, eu temo que não vai realmente lançar muita luz sobre onde qualquer moeda está indo no futuro, mas eu posso explicar por que você está vendo este fenômeno. Você está familiarizado com cálculo em tudo Mesmo apenas o ensino médio ou primeiro ano-universidade cálculo vai fazer. É tudo relacionado com a regra de produto e regra de quociente para derivados. Então eu escrevo uma versão simplificada usando apenas para representar a mudança em algum valor. Finalmente, eu escrevi para fora para o exemplo de GBP / NZD (GBP / USD) (NZD / USD). Eu sou muito preguiçoso. Muito obrigado por tomar o tempo para postar sua explicação, muito claro e. Estou realmente familiarizado com o cálculo, então uma grande reciclagem (tenho que confessar que eu sou um wannabe quant aqui, embora nunca tenha sido tão bom na matemática das finanças, infelizmente). Mas nunca tinha pensado em olhar para as cruzes em termos de cálculo e taxas de mudança - novo ângulo inteiro agora, muito legal Com o exemplo de GBP / NZD, eu também estava pensando que você poderia usar a mesma regra de produto como com o Primeiro exemplo que você deu, multiplicando GBP / USD por USD / NZD. Mas eu adivinho para explicar o efeito desproporcional de NZD, podemos ver como a divisão faz a amplificação. Assim, no caso do EUR / AUD - quando AUD / USD foi de 0,9, isso significou um componente quadrado no denominador de 0,81 produzindo um efeito multiplicador de 1,23x. Agora que temos AUD / USD em .7, o .49 quadrado dá um efeito multiplicador 2.04x Similarmente NZD / USD quando era .85 estava dando 1.39x contra 2.37x em 0.65. Ambas as moedas que afetam duas vezes tanto agora Junte-se fevereiro 2006 Status: Comerciante experiente 19 anos 215 Posts Você já olhou para co-integrado pares e trigêmeos Eu fiz algum trabalho sobre ele um tempo atrás, e vai revisitar depois de meus projetos atuais estão acabados e negociação . Basicamente eu fiz isso: 1) Download 1 ano de dados de fechamento horário em 25 pares de moedas. Isso é feito diariamente. 2) Use R (um programa de análise estatística de código aberto) para mesclar todos por Data / Hora 3) Remover campos de dados ausentes (4) e abaixo são para 2 pares X e Y, mas se você fizer 3 pares X, Y e Z É semelhante. Apenas um pouco mais complicado 4) Executar uma regressão linear de cada par contra todos os outros pares para calcular o coeficiente de negociação. Nota lateral: Para 2 pares, eu executo a análise de componentes principais de modo que os coeficientes são reciprocais uns dos outros. Então, se eu executar regressão linear de X em Y, quando eu faço Y em X o coef. São inversos. Para 3 pares, eu faço X contra Y e Z para obter 2 coef. 5) Calcule o spread. Para 2 pares, espalhe X - Coef Y 6) Execute o teste de Dickey Fuller Aumentado para ver se o spread é a média de reversão (valor de P 0,05) 7) Calcule o valor médio do spread para o último ano e / - 1 e 2 stdev Linhas 8) Salvar tudo isso para a saída (apenas significa reverter spreads), para que eu possa classificar no Excel 9) Procure cointegrated pares abaixo -2 stdev para comprar, saia na média. Vice-versa para shorts. Ex: Se eu tiver AUDCAD - 0,3EURCHF como o spread, e seu em -2,1 stdev, eu iria comprar AUDCAD e curto 0,3 unidades de EURCHF (para cada unidade de AUDCAD). 10) Sair no valor médio de spread Eu quero melhorar isso mais olhando para as tendências de curto prazo em gráficos de 5, 15 min para entrar AUDCAD longo, e curto 0,3 unidades de EURCHF. Minha EA pode fazer isso. Enfim, apenas um projeto que eu tenho na parte traseira queimador. Você já fez algo assim? Três vias Hedge Juntou-se em julho de 2006 Status: Membro 88 Posts Pesquisando sobre Hedging estratégias, veio através de um techinique que parece interessante (ou seja, o interesse positivo). A estratégia é comprar 1 par GBP / JPY, vender 1 par USD / JPY e vender 1 par GBP / USD. Neste hedge triangular, o saldo nas unidades de Yens seria a volatilidade, que poderia ser encashed em um balanço positivo, enquanto o tempo todo acumulando 6 USD por dia por lote padrão. Poderia algum comerciante experiente lançar luz sobre isso e também por favor deixe-nos saber qual é o pips máximo swing negativo que eles têm experimentado ou deve ser esperado. Thanks Registrado em jul 2006 Status: hunter 287 Posts 1 lot comprar GBP / JPY 1 lote comprar GBP / USD 1 lote comprar USD / JPY Este é um típico misbelief por comerciantes que não pensam / verificar com mais cuidado. Esqueça o interesse de 6 / dia, o fomula em si pode ser um grande assassino. Esqueça o interesse de 6 / dia, o fomula em si pode ser um grande assassino. Depois de cuidadoso pensamento, de fato Samuri está certo. Podemos abrir as posições HOJE com relação 1/1/1. Mas depois que os preços se moveram para cima / para baixo várias centenas de pips de distância, essa relação não é mais válida. Exemplo: Preços abertos Dec 1 2006 Long GBPJPY 227.62 Curto GBPUSD 1.9658 Curto USDJPY 115.80 Jan 2 GBPJPY 233.25 563pips GBPUSD 1.9655 3pips USDJPY 118.65 -285pips Fev 1 GBPJPY 237.10 948pips GBPUSD 1.9652 6pips USDJPY 120.67 -487pips No exemplo acima, foi uma sorte que GBPJPY Movido acima de favorecer o GBPJPY longo, mas que se o reverso happend preferivelmente embora seja verdadeiro que GBPJPY GBPUSD USDJPY, a relação 1/1/1 não é válido durante todo o espectro do preço. Interessante, GBPUSD estabilizado em 1.9650 e hoje, seu trabalho seu melhor para ficar neste preço novamente. Parece-me que a relação deve ser: 1 GBPJPY longo, 1 GBPUSD curto 1,96 USDJPY curto (porque GBPUSD é 1,9650 para a maior parte do período) Por fevereiro 1, GBPJPY 237,10 948pips GBPUSD 1.9652 6pips USDJPY 120,67 -954pips MAS se GBPUSD Subiu para 1,99 última Jan 24 e nossa relação é 1/1 / 1,96 GBPJPY 241,30 1368pips GBPUSD 1,9912 -254pips USDJPY 121,35 -1087pips Hmm. Parece que a sua ainda EVEN Assim, a partir da análise acima, a relação para USDJPY deve ser tomada a partir de uma média muito estável GBPUSD. Entrou em Mar 2006 Status: Pip Samurai 975 Mensagens Você está absolutamente certo. Os rácios estão desligados. E os índices flutuam como o preço do GBP aumenta e cai. Além disso, embora isso possa produzir uma cobertura, as combinações de swaps negativos irão mais do que perseguir o swap positivo na GBPJPY, tornando essa cobertura um pouco mais do que um esforço inútil. No caso de você estar se perguntando, a troca positiva na GBPJPY é de cerca de 25 por dia, a taxa de curto GBPUSD é um negativo de 1,00 ea taxa curta USDJPY é negativo 14. se você estivesse a curto 1,9 lotes do USDJPY, o swap negativo é 26,60. Que já é mais do que o que você d obter do positivo GBPJPY comprar. Então, não sei por que você deseja abrir esse tipo de hedge a menos que você estava tentando abrir uma proporção de 1/1/1 com o erro de pensar sua cobertura seria estável e você estava pensando em recolher uma modesta troca. Para mim, a relação de 1/1/1 ainda significa que você está apostando quase completamente no GBP / JPY indo mais alto. Então, por que não apenas reduzir a posição que você iria tomar no GBPJPY para algo mais modesto Ou tentar trabalhar com diferentes correlações. Depois de cuidadoso pensamento, de fato Samuri está certo. Podemos abrir as posições HOJE com relação 1/1/1. Mas depois que os preços se moveram para cima / para baixo várias centenas de pips de distância, essa relação não é mais válida. Exemplo: Preços abertos Dec 1 2006 Long GBPJPY 227.62 Curto GBPUSD 1.9658 Curto USDJPY 115.80 Jan 2 GBPJPY 233.25 563pips GBPUSD 1.9655 3pips USDJPY 118.65 -285pips Fev 1 GBPJPY 237.10 948pips GBPUSD 1.9652 6pips USDJPY 120.67 -487pips No exemplo acima, foi uma sorte que GBPJPY Movido acima de favorecer o GBPJPY longo, mas que se o reverso happend preferivelmente embora seja verdadeiro que GBPJPY GBPUSD USDJPY, a relação 1/1/1 não é válido durante todo o espectro do preço. Interessante, GBPUSD estabilizado em 1.9650 e hoje, seu trabalho seu melhor para ficar neste preço novamente. Parece-me que a razão deve ser: 1 Longo GBPJPY, 1 Curto GBPUSD 1,96 Curto USDJPY (porque GBPUSD é 1.9650 durante a maior parte do período) por 1 Fev GBPJPY 237.10 948pips GBPUSD 1,9652 6pips USDJPY 120.67 -954pips mas o que se GBPUSD Subiu para 1,99 última Jan 24 e nossa relação é 1/1 / 1,96 GBPJPY 241,30 1368pips GBPUSD 1,9912 -254pips USDJPY 121,35 -1087pips Hmm. Parece que a sua ainda EVEN Assim, a partir da análise acima, a relação para USDJPY deve ser tomada a partir de uma média muito estável GBPUSD. Você está absolutamente certo. Os rácios estão desligados. E os índices flutuam como o preço do GBP aumenta e cai. Além disso, embora isso possa produzir uma cobertura, as combinações de swaps negativos irão mais do que perseguir o swap positivo na GBPJPY, tornando essa cobertura um pouco mais do que um esforço inútil. Em caso você estava pensando, a troca positiva na GBPJPY é de cerca de 25 por dia, a taxa de curto GBPUSD é um negativo 1,00 e a taxa de curto USDJPY é negativo 14. Se você fosse curtas 1,9 lotes do USDJPY, seu swap é negativa 26,60. Que já é mais do que o que você d obter do positivo GBPJPY comprar. Então, não sei por que você deseja abrir esse tipo de hedge a menos que você estava tentando abrir uma proporção de 1/1/1 com o erro de pensar sua cobertura seria estável e você estava pensando em recolher um modesto swap. Para mim, a relação de 1/1/1 ainda significa que você está apostando quase completamente no GBP / JPY indo mais alto. Então, por que não apenas reduzir a posição que você estava indo para levar o GBPJPY para algo mais modesto Ou tentar trabalhar com diferentes correlações. Eu concordo que um hedge de três maneiras é um looser (para comerciantes). Corretores já pensaram nisso para fazer a vida por hedge levar os comerciantes miserável. Mesmo com a complexidade adicionada, a cobertura ainda não é exata porque GBPUSD custou 10 por pip, enquanto GBPJPY e USDJPY custam 8,4 por pip, assim último 24 de janeiro, o pip valor das posições é mesmo, mas o valor é negativo. Carry Trades não são tão fáceis como parece. Novatos são os mais vulneráveis a cometer tais erros. Carry Trades trabalha com o princípio de. E nessa linha, eu prefiro esperar muito pacientemente para JPY para reforçar totalmente - mas, novamente, swap para GBPJPY pode valer apenas 1 por dia quando isso acontece. Apenas minha sorte. O carry trades já está chegando ao destino final e eu perdi o passeio. Muitos sugerem usar CHFJPY para proteger GBPJPY. Mas isso é confiar na suposição de que a GBPCHF é ou lateral para otimista. Então, se esse for o caso, esse hedge é simplesmente longo GBPCHF. Esta ideia parecia soar em algum lugar entre louco e interessante quando eu ouvi pela primeira vez sobre ele. Então eu coloquei esta teoria para o teste em uma conta demo 5000 a partir de 22/01/07. Eu comprei ou vendi um lote de tamanho padrão para cada par. Minha equidade agora está em 5252. representando um ganho de 5. O saldo é 5.947 com um flutuador negativo de 695. Um par de pontos-chave: 1.) Quando o lucro combinado balançou positiva 200 ou mais, eu iria tomar esse lucro, fechando cada comércio e reiniciando a cobertura - uma vez que isso não afetaria os juros recolhidos. 2.) Uma conta de 5.000 é muito pequena para 3 lotes de tamanho padrão. Eu vim bastante perto de uma chamada de margem perto do fundo de GBP / JPY recente declínio pip 800. Eu acredito que uma conta de 10.000 seria confortavelmente suficiente para esta cobertura para sobreviver com 3 lotes em jogo. Meu corretor paga uma rede de quase 10 por dia em juros. Então, se os fundamentos desta cobertura permaneceu no lugar - em uma conta de 10.000 você ganharia cerca de 35 de juros por um ano. Removendo lucros como eu fiz, poderia ser 50 ou melhor. Mais uma vez, não estou apoiando esta idéia - mas apenas acrescentando alguns fatos e números à conversa. Para algumas pessoas, um retorno anual de 35-50 com pouco ou nenhum entusiasmo seria fantástico. Testes adicionais revelarão coisas que meus primeiros 30 dias não fizeram - e todas as apostas estão desligadas no caso de uma guerra nuclear. Mas se você tem objetivos modestos, pouca ou nenhuma hora de tela disponível e uma conta de 10.000 (ou escala para baixo), fiquei surpreso ao ver que ele realmente funcionou muito bem. Slap-lo em uma conta demo e ver por si mesmo. Mas é claro que todos os corretores têm diferentes políticas de juros. Eu usei um corretor habilitado MetaTrader proeminente. Com uma característica de mercado defasada, criaria um valor acima ou abaixo de 1 um pouco, então sim, essa natureza retardada poderia ser usada para negociação (quais bancos preencherão esses desequilíbrios mais rapidamente Do que o outro eu penso) mas como para ganhar o interesse deixa para ver, A / B pagam o interesse e ganho de B Um interesse B / C pagam C interesse e ganho B interesse C / A pagam Um interesse e ganho C interesse soa como a soma zero para mim. aqui é a matemática da amostra BK 01 de dezembro de 2006 Longa GBPJPY 227,62 Curto GBPUSD 1,9658 Curto USDJPY 115.80 227,62 x 1 / 1,9658 x 1 / 115.80 0.99991372328650669101392007121431 02 de janeiro GBPJPY 233.25 563pips GBPUSD 1,9655 3pips USDJPY 118.65 -285pips 233,25 x 1 / 1,9655 x 1 / 118,65 1.0001862083005163983905685334987 Fev 1 GBPJPY 237,10 948pips GBPUSD 1.9652 6pips USDJPY 120,67 -487pips 237,10 x 1 / 1,9655 x 1 / 120,65 0.99982843939169881115802128663844 na verdade, mesmo se a relação pips estão desligados, o valor para 1 pips é diferente para cada par, pelo que a sua ainda em estado de equilíbrio. Portanto, todas as três posições acima não diferem muito em termos de estados P / L. O resultado disso, aquele que sempre vai lucrar ainda é market makers / bancos hehe, porque eles cobram propaganda, por causa de um techinique que parece interessante (ou seja, o interesse positivo). A estratégia é comprar 1 par GBP / JPY, vender 1 par USD / JPY e vender 1 par GBP / USD. Neste hedge triangular, o saldo nas unidades de Yens seria a volatilidade, que poderia ser encashed em um balanço positivo, enquanto o tempo todo acumulando 6 USD por dia por lote padrão. Poderia algum comerciante experiente lançar luz sobre isso e também por favor deixe-nos saber qual é o pips máximo swing negativo que eles têm experimentado ou deve ser esperado. Obrigado Eu passei um par de horas no outro dia brincando com essa idéia, e finalmente descobri por que ele realmente não funciona. Usando os preços correntes (GBP / oferta JPY é 237,58, USD / JPY peço é 121.03, GBP / USD peço é 1,9634), aqui é o que acontece quando você compra mesmo quantidades de cada (digamos que um lote padrão, ou 100k): Compre 100.000 GBP / JPY: recebemos 100.000 GBP, e nós vendemos 23.758.000 JPY Venda 100.000 USD / JPY: Nós vendemos 100.000 USD, e ficamos com 12.103.000 JPY Venda 100.000 GBP / USD: Nós vendemos 100.000 GBP, e nós temos 196,340 USD A GBP Posições cancelar para fora, mas temos 96.340 USD longo e 11.655.000 JPY curto. Você vai recolher 6,65 por dia em troca, mas uma vez que este é efectivamente apenas um comércio de longa USD / JPY, você faria melhor por apenas comprando um monte de USD / JPY e ganhando 13,50 por dia em swap (a diferença é tomada por seu corretor), E você teria a mesma exposição às flutuações de preços. Para realmente hedge os 3 pares, você precisa variar o tamanho do lote. Neste caso, isso significaria: Compre 100.000 GBP / JPY: Recebemos 100.000 GBP, e nós vendemos 23.758.000 JPY Vender 196,430 USD / JPY: Nós vendemos 194,430 USD, e ficamos com 23.773.923 JPY Venda 100.000 GBP / USD: Nós vendemos 100.000 GBP , E nós começamos 196.340 USD Agora nós não temos nenhuma posição (à exceção de 15.923 JPY, que é consideravelmente desprezível e um resultado da propagação de Bid / Ask). Nós também ganhamos swap negativo (-7,14 por dia em taxas de ibfx), que seria zero, mas o corretor leva uma comissão sobre swap também. Muito ruim não há almoço grátis. Você não deve olhar para hedging GBPJPY com GBPUSD USDJPY no mesmo corretor, mas sim em dois ou mesmo três corretores. É muito óbvio para os corretores para saber que você está fazendo swap arbitragem por hedging o GBPJPY longo em um swap pagando corretor com um curto GBPJPY em um swap livre corretor. Portanto, mascarar o GBPJPY curto com um USDJPY GBPUSD em um segundo (swap livre ou um swap mais baixo) corretor faz sentido. Em primeiro lugar, se envolvemos dois ou três corretores (contas, ou seja), não só este conceito simples se complicar - mas d necessidade substancialmente mais dinheiro, a fim de manter cada uma das contas longe do território de chamada de margem. Em segundo lugar, embora eu não professar saber tudo dentro do reino dos corretores, eu não acredito que meu corretor vai cuidar. Então, se eu tenho três negociações de médio a longo prazo acontecendo Isso acontece todos os dias. É um grande mundo - e as chances de um corretor se preocupar profundamente com meus três pequenos negócios - parece ser muito exagerado. Com o nível de conta 10.000 (escalonável) que mencionei anteriormente, uma única conta poderia acomodar muitos pequenos negócios diários. Assim mesmo a inatividade da conta deixaria de ser uma preocupação para os corretores. Espero que este segmento vai morrer novamente após esta enxurrada de postagens recentes. Mas vou me esforçar para voltar em 30 dias e apresentar os meus resultados atualizados. Enquanto isso, basta perceber o fato de que este simples, pateta procurando hedge de 3 vias superou 95 dos comerciantes de Forex para o mês passado. Só o tempo dirá quem ganha no próximo mês. E eu não estou tomando partido. Estou apenas relatando os fatos. Olá a todos, eu li através deste segmento não em um interesse em realmente entrar em um hedge de três maneiras, mas sim entender como fazer a matemática em um hedge de duas vias. Eu sei que isso deve ser uma coisa simples para aqueles com matemática-em-suas mentes, por isso é por isso que eu pergunto aqui. Eu amo Matemática. Estou apenas tendo um pouco de ir figurando para fora a fórmula para o seguinte: Este é apenas um exemplo, eu não estou dizendo que é certo / errado ou mesmo factível. Mas poderia o forumla ser feito para o seguinte THX. Comprar Eur / Usd (incluir na fórmula o spread, longo-swap, (e correlação), qualquer coisa que eu perdi) Comprar Usd / Chf (incluir na fórmula a propagação, longo-swap, e correlação) Ser a relação de quantos lotes para comprar de Eur / Usd vs quantos comprar de Chf / Usd. Em seguida, seria recomendável ir a algum lugar como o grande link postado em um post anterior sobre a correlação diária / semanal e alterar essa figura no cálculo antes entereing Obrigado antecipadamente para qualquer assistência.
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